美国FCC最新规定或将影响通信供应链

北京时间9月11日，美国联邦通信委员会（FCC）正式发布了一份名为《通过设备授权计划防范通信供应链面临的国家安全威胁》的新文件。该文件自7月22日决定后，于9月11日公开，并将在30天后生效，具体时间约为10月中旬。这项新规意味着，未来任何想要在美国市场销售设备的公司，如果其设备中含有来自FCC黑名单企业的“智能”硬件，如芯片、处理器或存储器等，可能将无法获得授权，而线缆、电阻和外壳等不具智能的零件将不受此限制。

市场之前普遍担心的是，中际旭创、新易盛、东山精密和天孚通信等光通信企业会被列入黑名单。然而，最终公布的名单中并没有这些公司的名字，FCC也没有采取全面禁止外国公司产品的激进措施，而是将范围限制在“黑名单公司生产的逻辑组件上”。实际上，这次措施反映了美国的战略考量。当前，随着人工智能的蓬勃发展，数据中心对于数据传输的依赖愈加增强，而高速光模块正是关键投入。中际旭创独占了全球近三成的市场份额，四家中国厂商加起来更是能占据半壁江山。

如果美国全面禁止中国光模块的供应，其科技巨头投资数十亿美元建立的数据中心将面临大麻烦，服务器可能无法正常运行。因此，FCC并不敢轻易采取全面禁令的方式，只能通过“黑名单和逻辑组件”这一相对温和的方式来控制局面。 qy球友会官网

然而，尽管目前中国公司尚未被列入黑名单，仍然不能轻言成功。这项新规实际上是在封堵过去的一个漏洞——之前仅仅关注整机品牌是否在黑名单中，今后则需要追溯到零部件的供应商。假如未来FCC对某家光模块厂商产生不满并将其列入黑名单，再通过指控其模块中的逻辑组件而实施限制，依然会造成影响。

接下来需要关注两个方面：首先，黑名单是否会在后续增加光模块制造商，其次，新规实施后美国是否会开始审批带有芯片的光模块，首个实践案例将成为重要信号。如果届时形成利好或利空，将迅速被市场洞察。